Pchome

2024-03-18 來更新一下,今年第一擋,已經停損完了

QQ 今年第一擋停損的標地,還蠻平常的就是了,我都是抓大約,成本的 10 ~ 15 % 為停損的底線,只要打到,進場時訂下的底線,價格打到後, 我自己的策略是不留戀,就是分批在市場能容納下的程度,出場

會持續觀察,但是原則上,就是找尋更有機會的標地,共勉之

停損是很重要的一門課,可以控制投資最大的虧損,投資標地,如果成功離開成本區後, 獲利放大,就是讓他盡情的奔跑

順便分享一下,停損過的標地

8450 霹靂,沒錯,就是那個傳統布袋戲的公司,當初持有理由,支持本土文化,停損理由,持股多年,打到停損,後來有元宇宙,及 NFT 的題材,炒上去,沒賺到

8033 雷虎,搖控直升機,汽車的廠商,當初持有理由,我喜歡自製 fpv 多軸穿越機,所以要支持唯一有上市的相關公司,停損理由,持股多年,打到停損,後來烏俄戰爭爆發,股價一飛沖天,不後悔,紀律重要,如果再起不能,就沒機會在這裡繼續分享了 XD

這是過去有停損過的標地分享,反正一回生,二回熟,紀律操作,好的公司,只要經營者,初衷不變,獲利離開成本區,我只有看到市場瘋狂,或是產業環境已經改變,才會離開, 不然絕不釋出持股,好公司,會穩定的成長,越久,倍數越高,自然成為你的持股基本咖

PS: 什麼是市場瘋狂,大概就是如果是 AI 類股,本益比超過,世界上最強的 AI 公司 NVDA ,如果是電商股,本益比超過世界上最強的電商 AMZA ,籌碼出現噴出, 我就會擇機 15 天以內離開,大概依此類推,做電力系統的公司,藥局,通路商等等,都是一樣的概念,最後籌碼噴出會有超額的利潤,好好把握。


2024 年了,當然要來點不一樣的

網路家庭,代號,8044 目前股價 44.2

民國112年現金增資 16000 張,40.1 元

民國112年庫藏股 1900 張,70 元

民國110年私募 9376張 106.65 元

民國110年庫藏股 1230 張,88 元

民國104年現金增資 7000 張,358 元 (你沒看錯,是真的 358 元,整個悲劇)

過去這兩年,獎勵員工配股 1100 張,但是太多人離職,收回註銷 571 張

真是非常慘烈,但是現在的價格,應該有贏這 15 年的股東成本,外資,更是被當韭菜,一路由 500 多元 4.8 萬張,被割到現在 1萬5千張

外資應該整天都在罵髒話

想要跨足電商的企業團體,不用搶,天天都便宜,直接併購比較划算喔, 過去股東都賠了 15 年了,這時候進場,成本狠 K 過去股東, 台灣公司, 因為不像歐美的公司,只要公司虧損,就會下台負責,員工也會裁員減薪。

所以改善牛步,是一定的,非常適合併購

國外的電商,亞馬遜已經上太空了,我們台灣的電商還在殺豬公

國外電商開發能量,在 github 上,已經有數不清的 open source 專案

台灣的電商還在網頁改好沒

國外亞馬遜的 CEO 是連續創業家

台灣電商 CEO 說,書本上都有答案

PS: 以上純屬個人分享討論,投資請自行評估風險,自負盈虧,謝謝,XD

Intel

INTC Intel 目前 35.55 USD/per share

Intel 是一家相當有名歷史悠久的科技公司,也經歷了無數個景氣的循環, 相信過去從來就沒有這麼慘過,近年兩個重大錯誤的決定,一個是完全放棄 手機的市場,讓他缺席了一整個智慧型手機的世代,也就是 HTC 崛起到墜落換成 Apple 的崛起, 另一個,則是放棄 GPU ,顯示卡的業務,

讓他股價近年, 表現完全像是殭屍一樣,在美股裡,可有可無的存在,長期存股的族群,應該早就放棄治療了

接下來就是我長投的理由,和初衷,優點及缺點的比較

正面因數

  • 大股東持續增加籌碼,CEO 和高層,都有買進公司持股

  • 股價在 10 年線以下,這時候,成本輕鬆打贏存股前輩

  • 晶圓代工和 IC 設計業務分拆後,估值沒有道理低於 AMD

  • 接下來的製程進度,若能實現,有轉機

  • 2023 年底 2024 年初,Meteor Lake 處理器(第一個整合 APU 處理器)

  • 下一代 Gaudi 2. 和更多 embedded and edge application 整合晶片方案

負面因數

  • CEO 太愛嘴了,嘴巴太秋,有時候,很難估到底真的有進展,還是只是愛說大話

  • 確實業務下滑,有待轉機

對比公司

  • NVDA 這個估值已經在天上了,沒什麼好買的

  • AMD 這個估值也是不低,INTC 現在比他還便宜

PS: 以上純屬個人分享討論,投資請自行評估風險,自負盈虧,謝謝,XD

2206 三陽工業 Sym

2206 三陽工業

https://goodinfo.tw/tw/StockDetail.asp?STOCK_ID=2206

大股東持股比例 8% ,外資持股 14.1% 目前淨值 20.75元 ,負債比例 64.86%,營收及獲利,創 26 年新高,目前股價 35.95 元,個人由 28.8 開始長投,算是成本相當高,預期籌碼持續打兩年,或是已達歷史高點。

目前股價距離,歷史高點 72元,還非常遙遠,先前公司有提庫藏股,拉了一波,這一種一直是我喜歡的標地, 公司本質改變,營收獲利,實打實,不虛灌,股價不能太高,產業類別算傳統產業,市場上的投資人,因既定印象,一時無法扭轉, 又或追求短線熱門標地,對不漲的股票興趣缺缺,相信,公司本質,持續往健康的方式邁進,市場終會認同, 也因為目前散戶不熱衷,算是可以長期持續投入,不易暴漲暴跌,很好的存股標地。

正面因數

  • 持有南陽汽車代理現代汽車,現代電動車的發展 (ex: Ionic 5),領先日系汽車,持續導入,目前市場上受歡迎的車款,對應日系車商,中華汽車,裕隆汽車,和泰汽車,導入的日系沒力的 CVT,油電,對比南陽汽車會有 turbo 雙離合器,低排氣量,油電組合,以及導入國產7人座,填補台灣市場上的空缺
  • 三陽機車,持續在品質,及研發上投入,外銷成績,漸漸穩定,市場領先態勢,也越發穩定
  • 土地資產活化,自身擁有大批土地,及農林的持股,土地活化可期,業外收益,也有機會趨穩定
  • 對鋁電池基礎的投資,未來如有成果,是世界第一家量產的鋁電池公司,對自己未來如果投入電動機車,或是汽車,都有機會握有關鍵利基
  • 大股東持股穩定,先前因為市場派取得公司經營權的關係,大股東持股成本並沒有很低,所以最大的回報,就是把公司經營好

負面因數

  • 目前南陽汽車為韓商現代汽車的代理商,韓國在國際政治上,喜歡畫三角形,國家形象,較不為台灣國人接受,要看未來是否有持續穩定的超前日系車商提出有優勢的商品選擇,否則缺乏誘因
  • 鋁電池的投資金額大,已累積到 34.7 億元,目前世界上,尚未有成功案例,成功變英雄,失敗變狗熊,風險不小

對比公司

  • 光陽機車,未上市上櫃,目前銷售率,三陽暫時領先
  • 和泰汽車,目前 toyota 是台灣國人最愛,但是公司產品保守,最好的留日本,垃圾丟台灣,反正台灣人都搶,今年防疫險慘賠,車子賣最好就是這樣,不會更好了
  • 裕隆汽車,板娘專心房地產,多元化,做車反正隨便做,有關稅,貨物稅保護,什麼電動車,軟體 OTA,ACC,都是落後國外多年,土地比較好賺,納智捷,現在全世界大概只剩台灣人買,今年一樣旗下企業,踩到防疫險,公司獲利慘賠中,唯一的轉機,是和郭董合資的未來會推出電動車的產品,這個很難說,郭董有代工世界級品牌的經驗,但是,對納智捷的 logo 及目前的產品力,個人信心未建立,至少在台灣,目前錢花不完,都是買 2B1A1L ,或是其他豪車,不會有人買納智捷。
  • 中華汽車,一家剩下商用車,貨車,走穩穩賺路線,因為同為裕隆關係企業,交叉持股,關係企業今年,防疫險財務問題,獲利一起拉黑
  • 台灣本田,日資公司,未上市,目前台灣不是銷售主力,印象裡,就賣 CRV , HRV , FIT ,不予置評,但看起來,台灣也不像是他們的市場,CRV 和 RAV4 並列最受歡迎休旅車,一樣,電動車,目前對比現代汽車落後,以後等追上再說,台灣定價通常,也接近進口車價格,所以國產本田,主要銷售信仰值

PS: 以上純屬個人分享討論,投資請自行評估風險,自負盈虧,謝謝,這一篇滿滿的偏見,但是選擇就是這樣,有偏見,才好決定,盈虧也會心甘情願,XD

交易策略

轉眼,股市投資也經歷了數十年頭

我自己的交易歷史大約是

  • 最早期,研究財經報紙,跟著小買一些,持有週期大約一季左右,小賺小賠 (剛踏入社會)
  • 程式交易,指數期貨,日內交易,初期大賺,小賠,後期,小賺小賠,交易成本占比高 (離開職場,做生意)
  • 價值投資或是標地同時具有價值投資特點,及擁有不錯的市場動能 (上班族,下有小,上有老,最近 10 年)

在早期,資本累積不多,隨著婚姻,購屋,小孩教養,父母孝親等等原因,初期的本金,一直不容易累積變大。

早期,剛踏入社會,比較喜歡快錢,會投資的標地,都偏向,比較短期,預期會有高報酬為主,但常常會變成, 主力的韭菜,買高,賣低都是家常便飯。

最後這些年,固定下來後,因為策略實在是太簡單了,算是和定期定額,或是仿間的書籍差沒有很多,也就很少和別人分享

不過,如果您是理工科,沒有財經背景,可以加減聽聽,過來人的分享,這篇分享偏重美股,台股,非加密貨幣

投資最大的損失,不是本金的損失,最大的損失是,你離開市場,錢再賺就有,離開充滿機會的地方,卻難有更多的機會

When to Buy

股市在非經濟因素下跌的過程非常的快

市場上,人們失去理智的拋售股票,像是樣逃命般的離開市場

這時候,完全沒有人接受,籌碼出現流動性的問題,所以很多股票

會跌破淨值 (股票價值,低於實際資產清算價值) ,這時候,慢慢就有機會出現

暴利了,往往暴跌才有機會出現鉅額的利潤,這時候,你要怎麼判斷,什麼時候

進場,而且確認進場,而且盡可能的低點,由過去的歷史 (雖然大家都忘記)

我還是提醒一下,每一次的歷史是這樣演,你要不要參考,請自負盈虧

出現現象有哪些是差不多了,當然越多現象一起的時候,點位可能會越精準

非經濟因素的情形下,越恐慌利潤越大

看一些最近比較接近的案例

  • (1997-1998) 亞洲金融風暴 10256-5422

  • (2000-2001) 網路泡沫化 10393-3411

  • (2003 民國92年) SARS疫情

  • (2004)319 槍擊案及後來的連宋之亂 6484-3845

  • (2007-2008) 次級房貸金融風暴 9859-3955

  • (2015) 中國股災油價大跌,當時台股連動

Know the Market

你終究要了解金融市場

bitcoin

這是一個很大的題目,小時後總是 聽到長輩問我,你什麼東西感興趣,你就往哪裡去發展

JStock

分散市場的重要性

將所有的部份,指放在一個市場,風險非常的大,尤其程式交易,更為重要,以目前台灣農曆年後的市場情形,尤其如此,像是台灣市場不反應,經濟的自身利

Interactive Brokers or TS

我找了一下,全球商品都可以的交易平台,好像比較可以用的就是 Interactive Brokers 不然就是 Trade Station 了 Interactive Brokers 交易軟體,要再找一下,不然就自己打造,很適合不屈不饒的交易者

網路上看到的,US market

也許,台指,不是回家唯一的路,花一些時間,試試多市場的布局,感覺他說的蠻有道理的 推薦小道瓊給大家 賺錢辛苦,確實不一定要台指,再說,我們的政治